八仙各显神通，过海赴会。东海龙王之子贪图蓝采和的花篮将其掳入海底。众人营救蓝采和时，龙王之子被张果老的驴撞下坐骑致死。龙王为了报仇两次水淹八仙。八仙团结一致，与龙王奋战。最后在南极仙翁的调停下，龙王归还花篮，八仙救活龙王之子，继续去瑶池赴会。张宝家里很有钱整天过着不学无术的日子。后来他父亲去世，张宝流离失所做了乞丐，被一个老者收留但他跟其他人一起学习和劳作时依然偷懒。老者有个宝葫芦，于是大家也决定一起种宝葫芦。别人劳作时张宝还是偷懒，导致他种的葫芦什么也变不出来。在花果山带领群猴操练武艺的猴王因无称心的武器，便去东海龙宫借宝。猴王拔走宝物之后，龙王反悔去天宫告状。玉帝诱骗猴王上天，封他为弼马温将他软禁起来。猴王知道受篇后与天宫分庭抗礼。玉帝发怒，命天兵天将捉拿猴王，结果被打得大败。玉帝又假意封猴王为“齐天大圣”，命他在天宫掌管蟠桃园。一日，猴王得知王母娘娘设蟠桃宴，请了各路神仙，唯独没有请他。便大闹瑶池。玉帝倾天宫之兵将捉拿猴王。猴王奋起反击，把天宫打得落花流水。唐僧师徒四人来到火焰山，熊熊烈火挡住了取经的路。孙悟空和铁扇公主斗智斗勇，最后战胜牛魔王，拿到芭蕉扇，扇灭了火焰山的火。